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（一）为何上市2年期国债期货合约？我国最早上市的国债期货品种是5年国债期货合约，于2013年9月6日上市交易，时隔一年至2014年9月19日，10年国债期货合约推出，截止目前已经运行了接近5年的时间，期间国债期货市场稳步成长。分不同合约看，10年合约的活跃度明显高于5年合约。持仓量上，10年合约上市之后持仓量持续增加，17年10月达到最高接近8万手，17年3月至10月，5年合约持仓量也是大幅增加，一度接近10年合约，但17年10月之后，两者持仓量均大幅下降，尤其是5年合约持仓量基本回到17年初的水平，主要是由于5年合约对应的现货是配置品种，利率上行一定幅度后，套保的需求会明显下降。今年5月以来，10年合约的持仓量再次大幅增加，主要是由于股市大跌，使用国债期货对冲股市风险的需求增加，目前10年合约持仓量约为5年合约的3倍。

对于化妆工具的问题，刘先生说目前北京的化妆间内还没有配备工具是物流的原因，上海、武汉和广州的化妆间已经配备一次性化妆工具，眼下会争取为北京的化妆间解决这一问题。北青报记者发现，价格是影响一些用户是否使用的一个原因。刘先生解释称，从用户使用情况来看，目前确实首单用户特别多，“北京商场内的每日可能有七八十人使用，但是后续使用的用户则只在个位数。”

种种迹象表明，人民币汇率的市场化程度显著提高。兴业研究外汇商品团队表示，短期内美元对人民币破位打开进一步上行空间，但考虑到市场情绪充分释放、人民币汇率预期较为稳定，压力整体可控。该团队分析认为，未来人民币汇率将坚持市场化波动，倘若外部环境、国内基本面出现边际变化，人民币汇率将迅速反应、随之调整。

2年国债期货的一些交易策略基本和5年、10年相同，比如套期保值、基差交易、跨期交易等，最大的看点就是和5年、10年组成曲线交易策略。具体来看：1、套期保值：最大需求或来自信用债套保国债期货最大的功能就是用来对冲利率风险，和5年、10年期不同的是，2年期的久期短，对应的国债现货存量和成交量相对较低，但2年期受资金利率影响较大，波动率要高于5年和10年期，所以2年国债期货主要用来对冲流动性风险，当资金利率处于低位或开始收紧时，可以选择做空2年国债期货来对冲利率上行风险。

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同时，养老金入市的步伐在加快。根据人事部的统计，截至6月底，地方基本养老金委托投资的资金已有3716亿到账，并且开始投资。与一季度相比，资金到账速度在加快，一季度新增到账资金335亿，二季度新增到账资金650亿。养老金作为长期稳定的资金，追求稳定的回报，投资风格类似于社保基金。